ಫೆಬ್ರವರಿ 12, 2014 ಮತ್ತು ನವೆಂಬರ್ 29, 2014 ರ ನಡುವೆ ವಿವಿಧ ಬ್ಯಾಂಕ್ಗಳಲ್ಲಿ ನಿರ್ವಹಿಸಲಾದ ನಾಲ್ಕು ಚಾಲ್ತಿ ಖಾತೆಗಳ ಮೂಲಕ ಎರಡು ನಕಲಿ ಹೆಸರುಗಳಲ್ಲಿ ₹ 5.41 ಕೋಟಿ ಹಣವನ್ನು ಅಕ್ರಮವಾಗಿ ವರ್ಗಾವಣೆ ಮಾಡಿದ ಆರೋಪದಡಿ ರಶೀದ್ ಅವರನ್ನು ಮಾರ್ಚ್ 21, 2018 ರಂದು ಬಂಧಿಸಲಾಗಿತ್ತು. ಬಳಿಕ, ತನಿಖೆ ತೀವ್ರಗೊಳಿಸಿದ ಸಿಬಿಐ, ಈತ ನಕಲಿ ಖಾತೆಗಳನ್ನು ಬಳಸಿ ₹ 34.99 ಕೋಟಿ ಹಣವನ್ನು ಬೇರೆ ಬೇರೆ ದೇಶಗಳಿಗೆ ವರ್ಗಾವಣೆ ಮಾಡಿದ್ದಾನೆ ಎಂದು ಆರೋಪಪಟ್ಟಿಯಲ್ಲಿ ಹೇಳಿತ್ತು.